监管2018：全球虚拟货币监管概述

安德鲁·内尔松吉特

如果2017年是ICO年，2018年必然是“树木监管立法”年。世界各国都在追逐这一波虚拟货币热潮，并试图应对它。一些人热情拥抱，一些人相对谨慎，一些人选择完全禁止。以下是全球15个主要虚拟货币国家和地区针对性法律法规的概述（截至今年2月1日，4月份的法律法规更新附在正文末尾）。网

美国

2018年初，美国关于虚拟货币的法律法规方向不明，但隐约表示相关法规即将出台。美国证券交易委员会（SEC）向投资者发出了有关投资虚拟货币的高风险警告，停止了几个ICO项目，并暗示市场迫切需要制定各种虚拟货币法律法规。安全的

美国第一个允许虚拟货币衍生品公开交易的监管机构商品期货交易委员会（CFTC）也组织了相关会议，讨论是否可以修改相关法规以清算虚拟货币衍生品（其中一项因联邦政府关闭而推迟）。ide

财政部长史蒂夫·努钦暗示他更喜欢新的法定货币而不是虚拟货币——2018年1月12日，在华盛顿特区“经济俱乐部”的一次演讲中，努钦警告观众，它正在与相关监管机构合作，调查虚拟货币被用于非法洗钱的可能性。姆努钦还宣布，金融稳定监督委员会（FSOC）成立了一个研究虚拟货币市场的工作组，并表示希望与G20成员国合作，防止比特币成为电子“瑞士银行账户”。svg

为了重申他之前在2018年1月25日世界经济论坛上的立场，姆努钦向观众重申，“他对虚拟货币的态度是）有必要确保它们不会被用于非法活动”。工具

2018年1月26日，美国财政部副部长西格尔·曼德尔克（sigal mandelker）在访问中国、韩国和日本后也回应了财政部长的声明。她赞扬了三个亚洲国家积极监管虚拟货币交易的努力：“我们强烈认为，全世界都需要这样（严格的）法律法规。”。区块链

值得注意的是，非美国公民投资者在进入美国市场之前必须申请美国特定的许可证。如果美国将虚拟货币视为货币，那么联邦政府和联邦监管机构的这一系列行动可能表明，美国将对虚拟货币交易进行标准化和许可。然而，如果虚拟货币被视为“证券”（美国证券交易委员会尚未明确表示），那么虚拟货币，尤其是，ICO项目需要在没有基础的情况下逐州通过《蓝天法案》【蓝天法案由州政府实施。此类法案用于监管一个地区的证券交易以及股票经纪人和投资顾问的注册。美国每个州都有自己的证券监管机构。这些机构有不同的名称，例如加利福尼亚州公司部和德克萨斯州证券委员会。】加密

加拿大

FCPA不将虚拟货币视为“法定货币”。该定义包括除加拿大银行发行的纸币和硬币以外的任何货币。然而中国关于虚拟币的法律，“极北”对虚拟货币的态度并不完全强硬。事实上，从电子货币行业的法律法规来看，加拿大是世界上最开放、最透明的国家之一（瑞典除外，它试图成为一个“虚拟货币国家”）。xml

经过几周的听证会，以及安德烈亚斯·安东诺普洛斯（Andreas antonopoulos）等比特币专家的邀请，加拿大议会于2014年6月19日通过了c-31法案，这是世界上第一部关于电子货币的国家立法。过程

加拿大政府一直在向外界传达关于其对虚拟货币立场的明确信息：2017年8月24日，加拿大证券监督管理委员会（CSA）发布了一份管理声明，确认加拿大证券法可能会通过规范虚拟货币交易和市场运营的标准，并将为市场参与者提供如何分析这些标准的指导

最近，加拿大中央银行行长斯蒂芬·波洛兹在2018年1月25日表示，“我反对使用虚拟货币这个词，因为它们是虚拟的，但不是货币……它们在很大程度上不是财产……从技术上讲，它们可能可以被视为证券……但像比特币这样没有任何价值的东西不是我们可以分析的资产。这在本质上是纯粹的预测和赌博。”值得注意的是，作为北美证券管理协会（NASAA）的成员，加拿大与该协会的其他成员一样，对虚拟货币的高风险持保留态度。来自全国各省的人都认为，虚拟货币市场存在“非常高的欺诈线”

委内瑞拉

委内瑞拉不是世界主流经济体，在虚拟货币投资者中也不占很大比例，但它在虚拟货币法律法规方面的立场值得一读。在尼古拉斯·马杜罗（Nicolás Maduro）的限制性政权下，政府一直在积极寻找避免经济制裁的方法，他们的战略是发行一种由石油储备担保的虚拟石油货币——“petro”

在马杜罗政权统治下，委内瑞拉政府和反对派之间的冲突多年来一直处于分裂压力之下。自2017年以来，委内瑞拉似乎开始打击虚拟货币，因为委内瑞拉发行的法定货币玻利瓦尔几乎没有流动价值。2017年12月13日，马杜罗政府甚至试图按照新行业标准规范虚拟货币的开采行为，卡洛斯·瓦尔加斯宣布委内瑞拉正在制定和颁布有关虚拟货币开采的法律法规

对于委内瑞拉这样一个法定货币大幅贬值并受到美国经济制裁的国家来说，如果其受限制的政府继续倡导和推广受美国限制的虚拟货币中国关于虚拟币的法律，它很可能成为世界上面临虚拟货币立法最激进的国家之一（即使只是为了增加“petro”的销量）

日本

日本对数字货币的法律法规并不特别开放，但与中国和韩国对虚拟货币采取的敌对或不确定措施相比，日本在吸引亚洲顶级虚拟货币投资者方面领先了一步。无论日本是否推出了一个以虚拟货币为主题的偶像团体，与亚洲邻国相比，日本政府确实表现出了对虚拟货币的欢迎

然而，最近发生的一系列事件可能会扑灭日本人心中燃烧的火焰。2018年，NEM虚拟货币交易所再次遭受26亿美元的攻击，也给NEM虚拟货币市场带来了沉重打击

中国

中国对虚拟货币相关事物的态度可以从日益严格的措施中看出。从禁止ICO、要求银行冻结与交易所相连的银行账户、赶走比特币矿工，到所有与虚拟货币交易相关的移动和网络终端。。。中华人民共和国无疑是虚拟货币市场最严格的监管机构之一。然而，与中国早在2017年比特币矿商的数量就占世界的一半，以及虚拟货币在中国的高度普及和接受度相比，这种情况有些奇怪

p>

韩国

韩国的区块链监管应该提到哪里？韩国以强烈的存在感支持了一波虚拟货币热潮，尽管它最初被视为许多在去年下半年中国收紧政策后“逃离”的虚拟货币难民的临时避难所

然而，2018年1月，韩国开始出现不和谐的声音。韩国政府高级官员发表了一系列声明、澄清和错误信息，最后对虚拟货币市场进行了相当有限的实施。目前，这种政策不确定性和负面监管被认为是2018年1月30日“红色星期二”虚拟货币销售的直接原因。当时，韩国政府官员决定从2018年1月23日起实施“禁止匿名账户交易虚拟货币”的规定

韩国现任政府在一年多前刚刚弹劾了前总统，整个政府仍处于内部调整阶段，这似乎给韩国虚拟货币的监管带来了更具戏剧性的政治层面因素。另一方面，韩国虚拟货币的合法化也遭到了纽约州金融服务局（DFS）的阻挠，据称该局于2018年1月26日要求在纽约设有分行的六家韩国银行提供与虚拟货币交易有关的账户信息

新加坡

直到最近，亚洲金融和银行中心新加坡还没有推出任何相对激进的政策。和许多金融机构一样